债券凸性

计算公式

使用 K = Σ[k(k+1)CFₖ/(1+y/m)^(k+2)]/(Pm²)。CFₖ 为第 k 个付息期的付款额，P 为债券价格，y 为名义年收益率比例，m 为每年付息次数；K 估计债券价格随收益率变化的局部曲率。

衡量固定票息债券价格与收益率关系的曲率。

计算示例

适用范围与限制

按自填假设进行教育性估算，不提供实时利率、税法或投资建议；收益可能为负，且不保证。 假设付息期相等，且无内嵌期权。

检查输入的缺失值和允许的范围。不显示超出有限数值范围的结果。舍入会影响显示，而计算则使用模型的数值精度。

在依赖结果之前检查您的单位和假设。更改标签不会转换货币或物理单位。

公式版本: 2631f68d4f28 · 示例核查日期: 2026-10-30

计算方法

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