Дюрация облигации

Формула

Используйте PVₖ = CFₖ/(1+y/m)^k, tₖ = k/m, D = Σ(tₖPVₖ)/P и Dₘ = D/(1+y/m). CFₖ — это платеж в купонном периоде k, включая основную сумму долга при наступлении срока платежа; m — это платежи в год, y — это доля годовой доходности, а P — это сумма дисконтированных платежей. Обе дюрации указаны в годах.

Оценка чувствительности к процентным ставкам с использованием метода дисконтированных денежных потоков.

Пример решения

Область применения и ограничения

Образовательная оценка, основанная на ваших предположениях; без учета текущих ставок, налоговых правил или инвестиционных рекомендаций. Доходность может быть отрицательной и не гарантируется. Оценка локальной чувствительности для небольших изменений доходности, без встроенных опционов.

Входные данные проверяются на наличие пропущенных значений и допустимых диапазонов. Результат, выходящий за пределы конечного числового диапазона, не отображается. Округление влияет на отображение, в то время как при вычислении используется числовая точность модели.

Перед тем, как полагаться на результат, проверьте единицы измерения и предположения. Изменение метки не приводит к преобразованию валюты или физической единицы.

Версия формулы.: d26ed9fbdd02 · Пример проверен.: 2026-10-30

Методология

Сопутствующие инструменты