Duration de l'obligation

Estimation de la sensibilité aux taux d'intérêt par actualisation des flux de trésorerie.

Vos valeurs

Duration de Macaulay

—

Estimation pédagogique basée sur vos hypothèses ; ne tient pas compte des taux d'intérêt réels, des règles fiscales ni des recommandations d'investissement. Les rendements peuvent être négatifs et ne sont pas garantis. Estimation de sensibilité locale pour de faibles variations de rendement, sans options intégrées.

Formule

Utilisez les notations suivantes : PVₖ = CFₖ/(1+y/m)^k, tₖ = k/m, D = Σ(tₖPVₖ)/P et Dₘ = D/(1+y/m). CFₖ représente le paiement de la période de coupon k, principal inclus à l’échéance ; m correspond aux paiements annuels ; y représente la fraction de rendement annuel ; et P représente la somme des paiements actualisés. Les deux durées sont exprimées en années.

Estimation de la sensibilité aux taux d'intérêt par actualisation des flux de trésorerie.

Exemple résolu

Valeur nominale: 1000
Taux de coupon annuel (%): 5
Rendement annuel nominal (%): 5
Nombre d'années jusqu'à l'échéance: 5
Paiements de coupons par an: 2

Duration de Macaulay: 4,48543276462 ans
Duration modifiée: 4,37603196549 ans

Portée et limites

Les données d'entrée sont vérifiées pour détecter les valeurs manquantes et les plages autorisées. Un résultat hors de la plage numérique finie n'est pas affiché. L'arrondi affecte l'affichage, tandis que le calcul utilise la précision numérique du modèle.

Vérifiez vos unités et vos hypothèses avant de vous fier à un résultat. Modifier une étiquette ne convertit pas une devise ni une unité physique.

Version de la formule.: 8cd3d69db950 · Exemple vérifié.: 2026-10-30

Méthodologie