Calculadora de alquiler vs. compra

Fórmula

M = P × r / (1 − (1 + r)^(−n)) r = 0: M = P/n

M es el pago mensual de la hipoteca, P es el capital prestado, r es la tasa de interés mensual y n es el plazo del préstamo en meses. Los gastos mensuales de propiedad incluyen impuestos, seguros y mantenimiento, además de la hipoteca. El arrendatario invierte inicialmente el pago inicial y los gastos de compra; cada mes, quien gaste menos invierte la diferencia. El patrimonio final del propietario es el producto de la venta después de los gastos de venta y la deuda restante, más las inversiones. Compárelo con las inversiones del arrendatario en el mismo horizonte temporal.

Las aportaciones a la inversión se realizan al final de cada mes. El crecimiento es gradual en este escenario; los mercados reales no siguen una trayectoria constante.

Ejemplo resuelto

Ejemplo predeterminado: precio 400,000; 30% de enganche; 6.5% de hipoteca a 30 años; tenencia 10 años; alquiler 2,000; crecimiento de la vivienda y el alquiler 2%; gastos de compra 3%; gastos de venta 5%; costos anuales de propiedad 1.5%; rentabilidad alternativa 5%.

La hipoteca mensual es 1,769.79046578. El saldo final de la hipoteca es 237,373.15381644 y el valor de la vivienda es 487,597.76799790. El patrimonio final del propietario es 226,406.27374355; el patrimonio final del inquilino es 234,962.36304386. La diferencia es −8,556.08930031, por lo que el alquiler genera un mayor patrimonio final en este ejemplo.

Alcance y limitaciones

Todos los precios, tasas de crecimiento, costos y rentabilidades son supuestos editables, no pronósticos de mercado. La tasa de propiedad combinada representa los impuestos, seguros y mantenimiento que usted elija; no sume el mismo costo dos veces. El modelo excluye las deducciones de impuestos locales, los depósitos de alquiler, los costos de mudanza, las restricciones de endeudamiento y los impuestos sobre la inversión individual.

Un patrimonio final mayor es una comparación financiera modelada, no una recomendación para comprar o alquilar. Pruebe la apreciación negativa, los menores rendimientos de la inversión, los diferentes horizontes y los costos de propiedad realistas.

Versión de la fórmula: cd7beff7d2ce · Ejemplo comprobado: 2026-10-31

FAQ

¿Puede la tasa hipotecaria ser cero? Sí. Los pagos se convierten en capital dividido por el número de meses, sin dividir por una tasa cero.

¿Qué sucede después de que finaliza la hipoteca? El saldo restante y los pagos de la hipoteca se vuelven cero; la comparación continúa con los costos de propiedad continuos y las diferencias en el flujo de efectivo invertido.

¿Pueden bajar los precios de las viviendas? Sí. La apreciación puede ser negativa por encima de −100%, y el patrimonio final puede ser negativo.

¿Por qué cambian las respuestas según las hipótesis de inversión? El dinero inmovilizado en una vivienda y las diferencias en el flujo de caja mensual tienen un coste de oportunidad. El rendimiento alternativo introducido modela explícitamente esta hipótesis.

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