Convexidad del bono

Fórmula

Utilice K = Σ[k(k+1)CFₖ/(1+y/m)^(k+2)]/(Pm²). CFₖ es el pago en el período de cupón k, P es el precio del bono, y es la fracción de rendimiento anual nominal y m son los pagos por año. K estima la curvatura de precios local con respecto al rendimiento.

Medida de la curvatura en la relación precio-rendimiento de un bono de renta fija.

Ejemplo resuelto

Alcance y limitaciones

Estimación educativa basada en sus suposiciones; no incluye tasas de interés reales, normas fiscales ni recomendaciones de inversión. Los rendimientos pueden ser negativos y no están garantizados. Se asumen periodos de cupón iguales y sin opciones implícitas.

Se comprueban los valores faltantes y los rangos permitidos en las entradas. Un resultado fuera del rango numérico finito no se muestra. El redondeo afecta la visualización, mientras que el cálculo utiliza la precisión numérica del modelo.

Verifique sus unidades y supuestos antes de confiar en un resultado. Cambiar una etiqueta no convierte una moneda ni una unidad física.

Versión de la fórmula: 2631f68d4f28 · Ejemplo comprobado: 2026-10-30

Metodología

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