Anleiheduration
Schätzung der Zinssensitivität mittels Discounted-Cashflow-Timing.
Eingabewerte
Macaulay-Duration
Beispielhafte Schätzung basierend auf Ihren Annahmen; ohne Berücksichtigung aktueller Zinssätze, Steuervorschriften oder Anlageempfehlungen. Die Rendite kann negativ sein und ist nicht garantiert. Lokale Sensitivitätsschätzung für kleine Renditeänderungen ohne eingebettete Optionen.
Szenariovergleich
Bis zu drei Snapshots in diesem Tab. Das Laden eines Snapshots ersetzt die aktuellen Eingaben.
Formel
Verwenden Sie PVₖ = CFₖ/(1+y/m)^k, tₖ = k/m, D = Σ(tₖPVₖ)/P und Dₘ = D/(1+y/m). CFₖ ist die Zahlung im Kuponzeitraum k, einschließlich des fälligen Kapitals; m sind die jährlichen Zahlungen; y ist der jährliche Renditeanteil; und P ist die Summe der diskontierten Zahlungen. Beide Laufzeiten sind in Jahren angegeben.
Schätzung der Zinssensitivität mittels Discounted-Cashflow-Timing.
Durchgerechnetes Beispiel
- Nennwert
- 1000
- Jährlicher Kuponzins (%)
- 5
- Nominale Jahresrendite (%)
- 5
- Restlaufzeit in Jahren
- 5
- Jährliche Kuponzahlungen
- 2
- Macaulay-Duration
- 4,48543276462 Jahre
- Modifizierte Duration
- 4,37603196549 Jahre
Anwendungsbereich und Grenzen
Beispielhafte Schätzung basierend auf Ihren Annahmen; ohne Berücksichtigung aktueller Zinssätze, Steuervorschriften oder Anlageempfehlungen. Die Rendite kann negativ sein und ist nicht garantiert. Lokale Sensitivitätsschätzung für kleine Renditeänderungen ohne eingebettete Optionen.
Eingabewerte werden auf fehlende Werte und zulässige Bereiche geprüft. Ergebnisse außerhalb des endlichen numerischen Bereichs werden nicht angezeigt. Rundungen beeinflussen die Anzeige, die Berechnung verwendet jedoch die numerische Genauigkeit des Modells.
Überprüfen Sie Ihre Einheiten und Annahmen, bevor Sie sich auf ein Ergebnis verlassen. Das Ändern einer Bezeichnung führt nicht zur Umrechnung einer Währung oder physikalischen Einheit.
Formelversion: 8cd3d69db950 · Beispiel geprüft: