حاسبة الإيجار مقابل الشراء

الصيغة

M = P × r / (1 − (1 + r)^(−n)) r = 0: M = P/n

يمثل M القسط الشهري للرهن العقاري، وP المبلغ الأصلي المقترض، وr معدل الفائدة الشهري، وn مدة القرض بالأشهر. تشمل نفقات الملكية الشهرية الضرائب والتأمين والصيانة على الرهن العقاري. يستثمر المستأجر في البداية الدفعة المقدمة ورسوم الشراء؛ وفي كل شهر، يستثمر الطرف الذي ينفق أقل الفرق. ثروة المالك النهائية هي عائدات البيع بعد خصم رسوم البيع والديون المتبقية، بالإضافة إلى الاستثمارات. قارنها باستثمارات المستأجر في نفس الفترة الزمنية.

تُضاف مساهمات الاستثمار في نهاية كل شهر. النمو سلس في هذا السيناريو؛ فالأسواق الحقيقية لا تسير على مسار ثابت.

مثال عملي

مثال افتراضي: السعر 400,000؛ دفعة أولى 30%؛ قرض عقاري 6.5% لمدة 30 سنوات؛ مدة الحيازة 10 سنوات؛ الإيجار 2,000؛ نمو المنزل والإيجار 2%؛ رسوم الشراء 3%؛ رسوم البيع 5%؛ تكاليف الملكية السنوية 1.5%؛ العائد البديل 5%.

القسط الشهري للقرض العقاري هو 1,769.79046578. الرصيد النهائي للقرض العقاري هو 237,373.15381644 وقيمة المنزل هي 487,597.76799790. ثروة المالك النهائية هي 226,406.27374355؛ ثروة المستأجر النهائية هي 234,962.36304386. الفرق هو −8,556.08930031، لذا فإن المستأجر يحقق ثروة نهائية أعلى في هذا المثال.

النطاق والقيود

جميع الأسعار ومعدلات النمو والتكاليف والعوائد هي افتراضات قابلة للتعديل، وليست توقعات سوقية. يمثل معدل الملكية الإجمالي الضرائب والتأمين والصيانة التي تختارها؛ لا تجمع التكلفة نفسها مرتين. يستثني النموذج خصومات الضرائب المحلية، وودائع الإيجار، وتكاليف الانتقال، وقيود الاقتراض، وضرائب الاستثمار الفردية.

يُعدّ ارتفاع قيمة الثروة النهائية مجرد مقارنة مالية نموذجية، وليس توصية بالشراء أو الاستئجار. اختبر انخفاض قيمة العقار، وانخفاض عوائد الاستثمار، وآفاقًا زمنية مختلفة، وتكاليف ملكية واقعية.

إصدار الصيغة: cd7beff7d2ce · تم التحقق من المثال.: 2026-10-31

FAQ

هل يمكن أن يكون معدل الرهن العقاري صفرًا؟ نعم. تصبح الأقساط عبارة عن أصل القرض مقسومًا على عدد الأشهر، دون القسمة على معدل صفر.

ماذا يحدث بعد انتهاء الرهن العقاري؟ يصبح الرصيد المتبقي وأقساط الرهن العقاري صفرًا؛ وتستمر المقارنة مع تكاليف الملكية المستمرة وفروقات التدفق النقدي المستثمر.

هل يمكن أن تنخفض أسعار المنازل؟ نعم. قد يكون ارتفاع قيمة العقار سالبًا فوق −100%، وقد تكون قيمة حقوق الملكية النهائية سالبة.

لماذا تتغير الإجابات باختلاف افتراضات الاستثمار؟ الأموال المستثمرة في منزل، وفروقات التدفق النقدي الشهري، لها تكلفة فرصة بديلة. ويُجسد العائد البديل المُدخل هذا الافتراض بوضوح.

الأدوات ذات الصلة

• حاسبة الرهن العقاري - عرض نموذجي لقرض شراء عقار
• حاسبة القروض - الدفعة، وتوزيع الفائدة، وجدول السداد لقرض واحد
• حاسبة إعادة التمويل - القرض الحالي مقابل قرض جديد، مع تحديد شهر التعادل